STOCK INFOCUS : DTAC “เราสัญญา ว่าจะไม่หยุด” = Telenor จัดเต็ม & อยู่ยาว ในตลาดไทย

การประมูลคลื่นจนครบทุกคลื่นที่ กสทช. นำออกมาประมูลในปีนี้ จะเกิดผลดีต่อ ความมั่นใจของลูกค้าต่อการให้บริการคลื่น 850 MHz อย่างต่อเนื่องหลังจากสัมปทานของ DTAC ได้หมดอายุลง อีกทั้งยังช่วยเสริมในแง่ของความมั่นใจว่า Telenor บริษัทแม่จะยังคงลงทุนในประเทศไทยในระยะยาว เปลี่ยนคำแนะนำเป็น ‘ซื้อ’ และปรับราคาเป้าหมายใหม่ ที่ 54 บาท Telenor

Read more

STOCK INFOCUS : TRUE TRUE ใน 3Q61 โตสวนกับ ADVANC จากตลาด Mobile ในภาคอีสาน

TRUE ใน 3Q61 งบปกติ กำไร 385 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้ในตลาด Mobile ที่เติบโตสวนกับทิศทางรายได้ที่ลดลงของผู้ให้บริการรายใหญ่รายอื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ADVANC ที่สูญเสียส่วนแบ่งการตลาด Mobile ในภาคอีสาน ในภาพรวม ผลประกอบการของบริษัทดีขึ้น โดยไตรมาสนี้รายได้จากการบริการกว่า 3 หมื่นล้านบาท

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANCE ผลดำเนินงาน 3Q18 ต่ำกว่าคาดในทุกมิติ: แค่ย่อเพื่อยืนระยะยาว?

บริษัทประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 ค่อนข้างน่าผิดหวัง โดยรายได้บริการหลังหัก IC ลดลง 1% QoQ จาก ARPU ที่ลดลงเนื่องจาก Fixed Speed Unlimited Plan และลูกค้า Postpaid เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ ด้านต้นทุนเพิ่มทั้งจากโฆษณาเพื่อสร้าง Brand

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANC คาดผลดำเนินงาน 3Q18 รายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มตามการใช้งาน

คาดบริษัทจะประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 โดยรายได้น่าจะเพิ่มขึ้นกว่าใน 2Q18 เล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น ตามการใช้งานที่เพิ่มขึ้นส่วน Data ของลูกค้า Postpaid และการใช้บริการอินเตอร์เน็ต Fixed Broadband ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในภาพรวม กำไรสุทธิของ 3Q18 เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า

Read more

STOCK INFOCUS : DTAC ผลประกอบการไตรมาส 3 2018 หลังปรับเครดิตภาษี ดีกว่าที่เราคาดเล็กน้อย ส่งผลให้ขาดทุน 921 ล้านบาท ซึ่งการเข้าประมูลใบอนุญาต 900 MHz แม้จะกดดันงบ แต่แสดงว่า Telenor ไม่ทิ้งตลาดไทย

รายได้บริการหลังหัก IC ใน 3Q18 ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี โครงการการลดค่าใช้จ่ายและต้นทุนที่ลดลง ส่งให้ EBITDA เท่ากับ 7,243 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราคาด โดย EBITDA Margin คงสูงกว่าร้อยละ 40 การยืดคำตัดสินใจในการประมูลคลื่น 900

Read more

STOCK INFOCUS: TRUE ใน 2Q61 งบปกติ กลับมากำไร 456 ล้านบาท โดยกำไรจาก DIF ที่บันทึกในไตรมาสนี้ ส่งผลต่อกำไรสุทธิราว 2.4 หมื่นล้านบาท

ผลประกอบการปกติ กำไร 456 ล้านบาท ในไตรมาสนี้ แต่เนื่องจากการบันทึกกำไรของ DIF ใน 2Q61 เป็นตัวช่วย ส่งผลให้กำไรสุทธิเป็น 1.04 หมื่นล้านบาท ในภาพรวม ผลประกอบการของบริษัทดีขึ้น โดยไตรมาสนี้รายได้จากการบริการ อยู่ที่ 25,800 ล้านบาท +7.5%

Read more

STOCK INFOCUS: คาด TRUE ใน 2Q61 งบปกติ ย่อลงกว่า 1Q61 แต่กำไรจาก DIF ที่บันทึกในไตรมาสนี้ ส่งผลให้กำไรสุทธิมากกว่า 2.6 หมื่นล้านบาท

คาดประกาศผลประกอบการปกติ ขาดทุนในไตรมาสนี้ 1,072 ล้านบาท แต่เนื่องจากการบันทึกกำไรของ DIF ใน 2Q61 เป็นตัวช่วย จะส่งผลให้กำไรสุทธิเป็น 2.65 หมื่นล้านบาท ในภาพรวม คาดผลประกอบการของบริษัทดีขึ้น โดยไตรมาสนี้รายได้รวม น่าจะอยู่ที่ 35,891 ล้านบาท +7.8% QoQ

Read more

STOCK INFOCUS: DTAC คาดผลประกอบการ 2Q18 ออกมาแผ่วกว่าเคย หลังเริ่มจ่ายค่าเช่าคลื่น 2300 MHz ให้ TOT ในช่วงก่อนหมดสัมปทานคลื่น 900 และ 1800 MHz คำถามคือจะยื่นประมูลคลื่นในวันที่ 8 สิงหาคม 2018 ไหม

คาดรายได้บริการหลังหัก IC ใน 2Q18 เพิ่มจากไตรมาสก่อนเล็กน้อยที่ 1.71 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ดี การเริ่มจ่ายค่าเช่าคลื่น 2300 MHz ให้ TOT และค่าเสื่อมราคาจากอุปกรณ์โครงข่ายใหม่ ส่งผลต่อกำไรสุทธิก่อนหักภาษี -87% QoQ ที่ 206 ล้านบาท

Read more

STOCK INFOCUS: JMART สำรองหนี้จาก J Fintech และ SINGER กดดันผลการดำเนินงาน

ในงาน OppDay ผู้บริหารมองว่าผลประกอบการใน 1Q61 ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ช่วงที่เหลือของปีตั้งเป้าจะฟื้นตัวดีขึ้นเรื่อยๆ โดย J Fintech จะลดปัญหาคุณภาพหนี้โดยจับกลุ่มลูกค้าคุณภาพดีขึ้น ซึ่งจะช่วยลดสัดส่วน NPL ส่วน Jmart Mobile จะขยายยอดขายผ่าน Synergy กับบริษัทในเครือ นอกจากนี้ใน 2Q61

Read more

STOCK INFOCUS: DTAC ผลประกอบการไตรมาส 1 2018 ออกมาดีกว่าคาด ส่วนใหญ่เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ลดลงจาก Cost Cutting Scheme มากกว่าที่คาด แม้ฝั่งรายได้จะต่ำกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย โบนัสคือปิดดีลการเช่าคลื่น 2300 MHz กับ TOT เสร็จเรียบร้อย

รายได้บริการหลังหัก IC ใน 1Q18 ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี โครงการการลดค่าใช้จ่ายและ Handset Subsidy ที่ลดลง ส่งให้กำไรก่อนหักภาษีขึ้นเป็น 1,587 ล้านบาท   (ก่อนหักตัวช่วยไม่ปกติที่เกิดขึ้นครั้งเดียวที่เป็นส่วนแบ่งรายได้ลดลงกับ CAT 528 ล้านบาท) การปิดดีลการเช่าคลื่น 2300 MHz

Read more