STOCK INFOCUS : MINT Own 94.1% in NH Hotel Group!

MINT ประกาศถือหุ้นใน NH Hotel Group รวม 1% ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าที่ MINT ตั้งเป้ารวมไว้ที่ 51-55% รวมเงินลงทุนราว 8.86 หมื่นล้านบาท ระดับ D/E จะสูงขึ้นที่ 9X แต่จะมีการบันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรมของ NH

Read more

STOCK INFOCUS : CPF คาดธุรกิจฟาร์มสัตว์บกทั้งในและตปท.หนุนกำไร 3Q61

คาดกำไรปกติใน 3Q61 ดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY รายได้รวมและอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น โดยปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาหมูทั้งในและต่างประเทศที่ดีขึ้นต่อเนื่อง คาดแนวโน้มราคาหมูจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้า เนื่องจากเชื่อว่าปริมาณการเลี้ยงของเกษตรกรลดลงหลังจากขาดทุนไปในช่วงก่อนหน้า สำหรับแนวโน้มราคาไก่คาดว่าจะดีขึ้นเช่นกัน แม้ว่าปัจจุบันปริมาณเลี้ยงจะสูงมาก แต่ปริมาณการส่งออกที่ขยายตัวต่อเนื่องจะช่วยรองรับ ให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 29 บาท แนะนำ “ซื้อ” คาดธุรกิจฟาร์มสัตว์บกทั้งในและตปท.หนุนกำไรปกติ 3Q61

Read more

STOCK INFOCUS: TU คาดแนวโน้ม 3Q61 ดีขึ้น รายการพิเศษกดดันน้อยลง

คาดกำไร 3Q61 ที่ 972 ล้านบาท ฟื้นตัวแรง QoQ แต่ยังลดลง 44%YoY ในไตรมาสนี้มีค่าใช้จ่าย One-time แต่ยังน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ด้านผลการดำเนินงานปกติคาดว่าจะดีขึ้น QoQ ทั้งในส่วนของทูน่า กุ้ง และแซลมอน เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบลดลง และยังได้ผลบวกจากปัจจัยฤดูกาล เราอาจมีการปรับประมาณการอีกครั้งเนื่องจากค่าใช้จ่าย

Read more

STOCK INFOCUS: CPALL ประกาศกำไรไตรมาส 2/2561 ยังคงเติบโต

ประกาศกำไรไตรมาส 2/2561 เติบโต +2.8%YoY ลดลง -11.8%QoQ จากฤดูกาล โดย SSSG ของ 7-11ยังเป็นบวก +3.9%YoY ต่อเนื่อง ขณะที่ธุรกิจ Cash & Carry มี SSSG -1.0%YoY

Read more

STOCK INFOCUS: TU กำไร 2Q61 ถูกกดดันด้วยสำรองค่าใช้จ่ายที่เป็น One-time

TU ประกาศกำไร 2Q61 ที่ 9.6 ล้านบาท ลดลง 99%QoQ และ 99%YoY แรงกดดันหลักมาจากการสำรองค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากประเด็นทางกฎหมายในสหรัฐฯ ราว 44 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือราว 1,427 ล้านบาท ผลการดำเนินงานเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากไตรมาสก่อน โดยเฉพาะอัตรากำไรขั้นต้นที่ได้รับผลบวกจากต้นทุนวัตถุดิบที่มีเสถียรภาพมากขึ้น และการเจรจาปรับราคาขายกับลูกค้า

Read more

STOCK INFOCUS: MINT 2Q61 Earnings Preview

คาดกำไรสุทธิ 2Q61 ลดลง 58% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 2% YoY โดยรายได้กลุ่มโรงแรมอ่อนตัวลงเนื่องจากเป็นช่วง Low Season และรายได้กลุ่มร้านอาหารยังคงถูกกดดัน คาด RevPar รวมมีการเติบโตราว 5% YoY แต่ SSSG ของกลุ่มร้านอาหารยังคงติดลบทั้งในและต่างประเทศ

Read more

STOCK INFOCUS: CPF กำไร 1Q61 ยังอ่อนแอ แต่เริ่มเห็นแนวโน้มการฟื้นตัว

CPF ประกาศกำไร 1Q61 ที่ 3,049 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31%QoQ แต่ยังลดลง 23%YoY หากไม่นับรายการพิเศษผลการดำเนินงานปกติยังขาดทุนอยู่ ผลกระทบหลักๆ มาจากธุรกิจฟาร์มสัตว์บกที่โดนกดดันโดยราคาสัตว์หน้าฟาร์มที่อยู่ในระดับต่ำ โดยเฉพาะราคาหมูในไทยและเวียดนาม ล่าสุดราคาหมูในเวียดนามเริ่มฟื้นตัวจากการลดกำลังการผลิตแล้ว ส่วนราคาหมูในไทยฟื้นตัวระยะสั้น ซึ่งต้องรอดูแนวโน้มในครึ่งปีหลังภายหลังคาดว่าจะมีการลดกำลังการผลิตเช่นกัน มองผลประกอบการ 2Q61 จะฟื้นตัวได้บ้างจากธุรกิจในเวียดนาม

Read more

STOCK INFOCUS: TU กำไร 1Q61 ต่ำกว่าคาด ต้นทุนวัตถุดิบและค่าเงินกดดัน

กำไร 1Q61 อยู่ที่ 869 ล้านบาท ลดลง 38%QoQ และ 41%YoY ต่ำกว่าคาด ยอดขายอ่อนตัวลงจาก Low Season และได้รับผลกระทบจากค่าเงิน อัตรากำไรขั้นต้นยังถูกกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบคงค้างที่อยู่ในระดับสูง ธุรกิจของ Red Lobster เป็น High

Read more

STOCK INFOCUS: CPF แนวโน้ม 1Q61 ยังอ่อนแอ รอดูการฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง

แนวโน้มราคาสัตว์บกในประเทศใน 1Q61 อ่อนตัวลง เป็นปัจจัยกดดันหลัก บวกกับธุรกิจสัตว์น้ำมักเป็น Low Season ในไตรมาสแรก คาดใน 2Q61 เห็นผลประกอบการฟื้นตัวได้บ้าง เนื่องจากราคาหมูปรับตัวดีขึ้น จากการช่วยเหลือของภาครัฐ อย่างไรก็ตามยังต้องดูทิศทางราคาหมูในครึ่งปีหลัง ซึ่งจะขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานในตลาด ด้านธุรกิจหมูในเวียดนามถูกกดดันจากราคาหมูในจีนที่ปรับตัวลง ซึ่งต้องรอดูทิศทางในครึ่งปีหลังเช่นกัน แม้ราคาหุ้นจะยังพอมี Upside แต่แนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอ

Read more

STOCK INFOCUS: TU แนวโน้ม 1Q61 ยังไม่ดี ต้นทุนวัตถุดิบและค่าเงินกดดัน

เราคาดกำไร 1Q61 ที่ 981 ล้านบาท อ่อนตัว 30%QoQ และ 33%YoY ยอดขายมีแนวโน้มอ่อนตัวลงจาก Low Season และได้รับผลกระทบจากค่าเงิน อัตรากำไรขั้นต้นยังถูกกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบคงค้างที่อยู่ในระดับสูง อาจเห็นกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งช่วยลดผลกระทบจากค่าเงินได้ ธุรกิจของ Red Lobster เป็น High

Read more