STOCK INFOCUS : DTAC “เราสัญญา ว่าจะไม่หยุด” = Telenor จัดเต็ม & อยู่ยาว ในตลาดไทย

การประมูลคลื่นจนครบทุกคลื่นที่ กสทช. นำออกมาประมูลในปีนี้ จะเกิดผลดีต่อ ความมั่นใจของลูกค้าต่อการให้บริการคลื่น 850 MHz อย่างต่อเนื่องหลังจากสัมปทานของ DTAC ได้หมดอายุลง อีกทั้งยังช่วยเสริมในแง่ของความมั่นใจว่า Telenor บริษัทแม่จะยังคงลงทุนในประเทศไทยในระยะยาว เปลี่ยนคำแนะนำเป็น ‘ซื้อ’ และปรับราคาเป้าหมายใหม่ ที่ 54 บาท Telenor

Read more

STOCK INFOCUS : TRUE TRUE ใน 3Q61 โตสวนกับ ADVANC จากตลาด Mobile ในภาคอีสาน

TRUE ใน 3Q61 งบปกติ กำไร 385 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้ในตลาด Mobile ที่เติบโตสวนกับทิศทางรายได้ที่ลดลงของผู้ให้บริการรายใหญ่รายอื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ADVANC ที่สูญเสียส่วนแบ่งการตลาด Mobile ในภาคอีสาน ในภาพรวม ผลประกอบการของบริษัทดีขึ้น โดยไตรมาสนี้รายได้จากการบริการกว่า 3 หมื่นล้านบาท

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANCE ผลดำเนินงาน 3Q18 ต่ำกว่าคาดในทุกมิติ: แค่ย่อเพื่อยืนระยะยาว?

บริษัทประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 ค่อนข้างน่าผิดหวัง โดยรายได้บริการหลังหัก IC ลดลง 1% QoQ จาก ARPU ที่ลดลงเนื่องจาก Fixed Speed Unlimited Plan และลูกค้า Postpaid เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ ด้านต้นทุนเพิ่มทั้งจากโฆษณาเพื่อสร้าง Brand

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANC คาดผลดำเนินงาน 3Q18 รายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มตามการใช้งาน

คาดบริษัทจะประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 โดยรายได้น่าจะเพิ่มขึ้นกว่าใน 2Q18 เล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น ตามการใช้งานที่เพิ่มขึ้นส่วน Data ของลูกค้า Postpaid และการใช้บริการอินเตอร์เน็ต Fixed Broadband ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในภาพรวม กำไรสุทธิของ 3Q18 เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า

Read more

STOCK INFOCUS : DTAC ผลประกอบการไตรมาส 3 2018 หลังปรับเครดิตภาษี ดีกว่าที่เราคาดเล็กน้อย ส่งผลให้ขาดทุน 921 ล้านบาท ซึ่งการเข้าประมูลใบอนุญาต 900 MHz แม้จะกดดันงบ แต่แสดงว่า Telenor ไม่ทิ้งตลาดไทย

รายได้บริการหลังหัก IC ใน 3Q18 ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี โครงการการลดค่าใช้จ่ายและต้นทุนที่ลดลง ส่งให้ EBITDA เท่ากับ 7,243 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราคาด โดย EBITDA Margin คงสูงกว่าร้อยละ 40 การยืดคำตัดสินใจในการประมูลคลื่น 900

Read more

STOCK INFOCUS: DTAC คาดผลประกอบการไตรมาส 3 ไม่โดดเด่น แต่หวังส้มหล่น บริการ LINE Mobile ประเทศไทย จาก กสทช. กลางตุลาคม

ยังคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 50 บาท อย่างไรก็ดี  มีโอกาสประมาณร้อยละ 50 ที่กสทช.จะให้บริการใหม่นี้ไม่สะดุดในเดือนหน้า โดยหากผลการตัดสินใจของกสทช.ออกมาในแง่บวกต่อ DTAC ราคาหุ้นจะมี Upside อีก 3 บาท จึงเปลี่ยนคำแนะนำจาก ‘ถือ’ เป็น ‘ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว’ เพื่อสะท้อนโอกาสที่จะมีรายได้เพิ่มขึ้นในอนาคตหาก DTAC

Read more