STOCK INFOCUS: CPALL คาดผลดำเนินงานร้านสะดวกซื้อยังคงเติบโตท่ามกลางสายฝน

คาดกำไรไตรมาส 2/2561 โตต่อเนื่อง โดยเฉพาะร้านสะดวกซื้อ 7-11 คาด SSSG เป็นบวก ขณะที่ธุรกิจ Cash & Carry อาจไม่สดใสนัก SSSG อาจติดลบในไตรมาสนี้ คงแผนขยายสาขา 7-11 และ MAKRO ต่อเนื่อง

Read more

STOCK INFOCUS: CPALL ประทับใจกำไรทำ New High พร้อมปรับประมาณการ

ประกาศกำไรดีกว่าคาด ทำจุดสูงสุดใหม่ ทั้งกำไรรายไตรมาสและรายปี SSSG บวกต่อเนื่อง โดยเฉพาะไตรมาส 4/2560 บวกแรงๆ ที่ 6% YoY อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มสัดส่วนของสินค้าที่มีกำไรสูงในธุรกิจ MAKRO ดอกเบี้ยจ่ายลดลงหลังการออก Perpetual Bond แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายใหม่ปี 2561

Read more

STOCK INFOCUS: SUN เยี่ยมชมฟาร์มข้าวโพดและโรงงานยุคใหม่ทันสมัยน่าประทับใจ

ฟาร์มข้าวโพดและโรงงานเป็นเกษตรยุคใหม่ 4.0 ทันสมัย ให้ความรู้เกษตรกร ใช้เทคโนโลยีช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และประหยัดต้นทุนระยะยาว ปรับ Product Mix เพิ่มอัตรากำไร คาดกำไรปกติปี 2560 จำนวน 142 ล้านบาท เติบโต +27.7%YoY และคาดการณ์การเติบโตต่อเนื่อง CAGR ปี

Read more

STOCK INFOCUS: HMPRO คาด SSSG ไตรมาส 3/2560 พลิกกลับมาบวก

ประเมินกำไรไตรมาส 3/2560 จำนวน 1,139 ล้านบาท (+0.7%QoQ, +20.1%YoY) เติบโตสวนฤดูกาลที่เป็น Low Season ปัจจัยจาก SSSG ที่พลิกกลับมาเป็นบวก เนื่องจากฐานต่ำ และการเปิดสาขาใหม่หนุนยอดขาย โดยคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องยาวไปถึงสิ้นปี เนื่องจากมีปัจจัยฤดูกาลหนุนส่งท้ายปี แนะนำ ซื้อเก็งกำไร จากการประกาศผลประกอบการช่วงสิ้นเดือน

Read more

STOCK INFOCUS: KSL แนวโน้ม 4Q59/60 ยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง ปี 60/61 เผชิญกับความท้าทาย

แนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 4 (ส.ค.-ต.ค.) น่าจะคงชะลอตัวลงต่อเนื่อง ประเด็นการลอยตัวราคาน้ำตาลทรายในประเทศตามราคาตลาดโลกยังไม่มีข้อสรุปที่แน่ชัด KSL คาดปริมาณผลผลิตอ้อยในปี 60/61 ไว้ที่ 9 ล้านต้น แต่ทิศทางราคาน้ำตาล ยังคงมีความเสี่ยง โครงการ SPP Hybrid Firm คาดจะเห็นความชัดเจนได้ภายในเดือนธ.ค.นี้ โดย KSL

Read more

STOCK INFOCUS: KSL 3Q59/60 ชะลอตัวลงชัดเจนทั้ง QoQ และ YoY

3Q59/60 มีรายได้รวมอยู่ที่ 4,191 ล้านบาท (-10%QoQ, -7%YoY) โดย (1) มีปริมาณการส่งมอบน้ำตาลอยู่ที่ 196,221 ตัน (+11%QoQ, -3%YoY) แต่ราคาน้ำตาลที่ใช้ในการส่งมอบเป็นราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงครึ่งปีแรกเนื่องจากทยอยใช้ราคาตามสัญญาขายใหม่ ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาน้ำตาลโลกทยอยปรับตัวลดลง สำหรับธุรกิจเอทานอลราคาขายปรับตัวดีขึ้น YoY ในขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้ามีปริมาณขายไฟฟ้าลดน้อยลงเนื่องจากหยุดซ่อมประจำปี ส่งผลให้อัตราการทำกำไรขั้นต้นอยู่ที่เพียง 18.7%

Read more

STOCK INFOCUS: CPF ธุรกิจหมูในเวียดนามเป็นปัจจัยกดดันหลักใน 2Q60

CPF ประกาศกำไร 2Q60 ที่ 4,064 ล้านบาท โดยคิดเป็นกำไรปกติที่ 1,530 ล้านบาท อ่อนตัวลง 14%QoQ และ 54%YoY โดยในไตรมาสนี้ธุรกิจฟาร์มสัตว์บก และธุรกิจสัตว์น้ำในประเทศมีแนวโน้มที่ดีขึ้น แต่ธุรกิจหมูในเวียดนามที่ประสบปัญหา Oversupply ยังเป็นปัจจัยกดดันหลัก เราคาดว่าผลประกอบการในครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวได้ เนื่องจากเห็นแนวโน้มราคาขายสัตว์บกทั้งในประเทศและต่างประเทศที่ดีขึ้น

Read more

STOCK INFOCUS: FTE ผู้นำเข้าและจำหน่ายอุปกรณ์ดับเพลิงแบบครบวงจร

ปัจจุบัน FTE ดำเนินธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายอุปกรณ์ดับเพลิงแบบครบวงจร ระบบดับเพลิงอัตโนมัติ และระบบสัญญาณแจ้งเหตุเพลิงไหม้ รวมถึงการให้บริการออกแบบ จำหน่าย จัดหา รับเหมาติดตั้ง ซ่อมแซม ให้บริการตรวจสอบและบำรุงรักษาอุปกรณ์ดับเพลิงและงานระบบที่เกี่ยวข้องกับการดับเพลิง คาดในปี 2560-2562 กำไรโตเฉลี่ยร้อยละ 17.85 ต่อปี จากยอดขายและงานโครงการที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น รวมไปถึงการเติบโตจากโครงการในอนาคต ทั้งนี้ประเมินกำไรปี 2560

Read more

STOCK INFOCUS: JMART คาดผลการดำเนินงานบ.ในเครือเด่น หนุนกำไร 2Q60

เราคาดกำไร 2Q60 ที่ 129 ล้านบาท ดีขึ้น 13%QoQ และ 26%YoY โดยรายได้จากการขายอาจลดลงตามฤดูกาล แต่ผลประกอบการของธุรกิจในเครือส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่ดีขึ้น โดยเฉพาะ JMT ที่จะมีรายได้คงค้างจากพอร์ตหนี้ Standard Chartered ในไตรมาสแรกเข้ามาหนุน ทั้งนี้ก่อนหน้าเราได้ปรับราคาเป้าหมายของ JMT ขึ้น

Read more

STOCK INFOCUS: CPF คาดแนวโน้มธุรกิจในประเทศดีขึ้น แต่ตปท.ยังกดดัน

เราคาดกำไรปกติที่ 2,626 ล้านบาท ดีขึ้น 47%QoQ แต่ยังอ่อนตัว 21%YoY ซึ่งธุรกิจฟาร์มสัตว์บกในประเทศมีแนวโน้มที่ดีขึ้นจากราคาสัตว์บก ส่วนธุรกิจกุ้งในประเทศคาดว่าจะได้ปัจจัยบวกจากผลผลิตที่ฟื้นตัว แต่ปัจจัยกดดันหลักมาจากธุรกิจหมูในเวียดนามที่ประสบปัญหา Oversupply ทำให้ราคาตกต่ำมาก ซึ่งอาจส่งผลให้เราต้องปรับประมาณการกำไรทั้งปีลงด้วย เราคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 28 บาท ด้วยความเสี่ยงที่ต้องปรับประมาณการลง จึงแนะนำเพียง “ถือ”  

Read more