STOCK INFOCUS : CK 3Q61 รายได้ลดลงนิดๆ กำไรงาม ส่วน Backlog น่าจะดีขึ้นก่อนเลือกตั้ง

CK ประกาศรายได้รวม 3Q61 ที่ 7,226 ล้านบาท (-5%QoQ, -17%YoY) ส่วนหนึ่งโครงการรถไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีเข้าสู่ช่วงปลายโครงการ รวมถึง Backlog ใหม่ในปีนี้เข้ามาค่อนข้างน้อย โดยกำไรสุทธิก่อนหักรายการพิเศษ 1,282 ล้านบาท  (+136%QoQ,+101%YoY) จากรับรู้รายได้ก้อนใหญ่ในโครงการรถไฟฟ้าที่มี margin สูง ผู้บริหารตั้งใจที่จะลุ้นรับงานก่อสร้างจากโครงการรถไฟเชื่อม

Read more

STOCK INFOCUS : STEC ผลประกอบการ 3Q61 ดีกว่าคาดเล็กน้อย โดยรายได้ทำ All-time High แม้กำไรจะต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย จากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นตามงานก่อสร้าง

งบ 3Q61 ออกมาดีกว่าเราคาดเล็กน้อย จากยอดขายที่สูงและการบริหารต้นทุนการขาย แม้ต้นทุนจะสูงขึ้นตามปริมาณงานก่อสร้างที่ส่งผลต่อการรับรู้รายได้การก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนด้าน SG&A ชะลอลง ต่ำกว่าที่เราคาด แสดงถึงนโยบายการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างเต็มตัวของบริษัท Hidden Upside คือการประมูลโครงการรถไฟฟ้าเชื่อม 3 สนามบิน แม้โอกาสไม่สูง คำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 26.10

Read more

STOCK INFOCUS: STEC ผลประกอบการ 2Q61 ดีกว่าคาด โดย EBITDA และกำไรสูงสุดในรอบ 2 ปี

งบ 2Q61 ออกมาดูดีอีกครั้ง โดย EBITDA และ EPS สูงที่สุดในรอบ 2 ปีและ EPS กลับมาสูงที่สุดในรอบ 2 ปี จากทั้งยอดขายที่เพิ่มและการบริหารต้นทุนการขาย ต้นทุนด้าน SG&A เพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่เราคาด แสดงถึงนโยบายการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างเต็มตัวของบริษัท เปลี่ยนคำแนะนำเป็น

Read more

STOCK INFOCUS: CK 1Q61 รายได้อ่อนลงเล็กน้อย แต่กำไรงามจากต้นทุนและค่าใช้จ่ายบริหารที่ลดลง คาดปีนี้ ยอดขายและมาร์จิ้นกำไรได้ตามเป้าของผู้บริหาร

CK ประกาศรายได้รวม 1Q61 ที่ 7,390 ล้านบาท (-1%QoQ, -8%YoY) ส่วนหนึ่งโครงการรถไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีเข้าสู่ช่วงปลายโครงการ โดยกำไรสุทธิก่อนหักรายการพิเศษ 301 ล้านบาท  (+40%QoQ, +0%YoY) ส่วนหนึ่งจากการลดลงของต้นทุนในการรับเหมาก่อสร้างและขายวัสดุกับค่าใช้จ่ายในการบริหาร คาดปี 2561 รายได้ก่อสร้างเกินเป้า 30,000 ล้านบาท

Read more

STOCK INFOCUS: SEAFCO ผลประกอบการ 1Q61 สูงสุดคืนสู่สามัญ โดยรายได้และกำไรปรับตัวลง ส่วนหนึ่งเพื่อรับรู้รายได้โครงการใหญ่ในไตรมาสต่อไป อีกทั้งมี Backlog ไม่ขาด

รายได้รวมใน 1Q61 ที่ 449 ล้านบาท (-17%QoQ, -17%YoY) ลดลงมากกว่าคาดการณ์ของเรา ทั้งรายได้และ Gross Margin จากการที่ยังไม่ได้รับรู้รายได้ในโครงการใหญ่ที่ยังไม่เริ่มงานในไตรมาสที่ผ่านมา ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงมาที่ 52 ล้านบาท (-19%QoQ, -14%YoY) ส่วนหนึ่งจากฐานใน 1Q60 ที่สูง

Read more

STOCK INFOCUS: STEC ผลประกอบการ 1Q61 กลับมาหล่อตามที่เราคาด. ลืมฝันร้ายโครงการรัฐสภา

งบ 1Q61 กลับมาดูดีอีกครั้ง โดย EBITDA สูงที่สุดในรอบเกือบ 2 ปีและ EPS กลับมาสูงที่สุดในรอบ 1 ปี ส่วนใหญ่จากต้นทุนการขายสินค้าลดลง ต้นทุนการขาย SG&A ลดลงมากกว่าคาดมาก แสดงถึงนโยบายการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างเต็มตัวของบริษัท การตั้งสำรองแบบจัดเต็มในโครงการรัฐสภา รวมถึงการฟ้องเรียกร้องความเสียหาย เราเชื่อว่าจะ

Read more

STOCK INFOCUS: CK 1Q61 คาดรายได้ใกล้เคียงกับไตรมาสแรก ปีที่แล้ว ทว่า EBITDA Margin จะสูงขึ้นกว่าปีก่อน 2.5% จากต้นทุนสินค้าและค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง

คาด CK ประกาศรายได้รวม 1Q61 ที่ 8,084 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปีก่อน โดยกำไรสุทธิก่อนหักรายการพิเศษ466 ล้านบาท (+80%YoY) ส่วนหนึ่งจากต้นทุนที่ต่ำกว่าปีที่แล้ว ณ ปัจจุบัน CK มี Backlog ในมือราว 2 หมื่นล้านบาท

Read more

STOCK INFOCUS: STEC คาดผลประกอบการ 1Q61 กลับมาหล่ออีกครั้ง… ลืมฝันร้ายโครงการรัฐสภา

หลังปี 2560 พลิกขาดทุนแบบคาดไม่ถึง จากการตั้งสำรองโครงการก่อสร้างรัฐสภา คาดงบ 1Q61 จะกลับมาดูดีอีกครั้ง Backlog ที่เพิ่มขึ้นมา 2.75 หมื่นล้านบาทใน 1Q61 จน Backlog ล่าสุด ขยับขึ้นมากว่า 1.3 แสนล้านบาท คาดรายได้ปี 2561

Read more

STOCK INFOCUS: CK 4Q60 รายได้อ่อนลง คาดปีนี้ ยอดขายไปได้ดี แต่ให้จับตามาตรฐานบัญชีใหม่

CK ประกาศรายได้รวมปี 2560 ที่ 36,071 ล้านบาท (-21%YoY) ส่วนหนึ่งเกิดจากฐานที่สูงในปี 2016 โดยกำไรสุทธิก่อนหักรายการพิเศษ 1,637 ล้านบาท (-8%YoY) ส่วนหนึ่งจากการตั้งสำรองหนี้เสียเพิ่ม ณ ปัจจุบัน CK มี Backlog ในมือราว

Read more

STOCK INFOCUS: SEAFCO 4Q60 ปรับตัวดีขึ้นกว่าทุกไตรมาส งานใหม่ยังหนุนต่อเนื่อง Backlog ไม่ขาด

รายได้รวมใน 4Q60 ที่ 543 ล้านบาท (+37%QoQ, +13%YoY) ปรับตัวดีขึ้นเกินคาดการณ์ของเราและ Bloomberg ทั้งรายได้และ Gross Margin หลังทยอยรับรู้งานในโครงการใหม่ตามแผน ส่งผลให้มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 67 ล้านบาท (+49%QoQ, +25%YoY) โดยกำไรสุทธิปี 2560

Read more