STOCK INFOCUS : PTTGC โดดเด่นนำโดยโรงกลั่น และ Downstream ของ Aromatics ที่ราคาเป็นขาขึ้น แม้ Olefins ยังกดดันจากราคาที่ลดลง

กำไรสุทธิ 12,793 ล้านบาท +18% QoQ. +29% YoY และรายได้รวมที่ 137,533 ล้านบาท +6% QoQ, + 31% YoY ตามคาด ผลประกอบการออกมาตามคาด นำโดยธุรกิจโรงกลั่น จาก GRM

Read more

STOCK INFOCUS : KCE ผลประกอบการของ KCE ใน 3Q61 น่าผิดหวัง เพราะ product mix ยังไม่นิ่ง จากผลของระบบทดสอบรถยนต์ WLTP ใหม่ ในยุโรป ที่แรงแบบคาดไม่ถึง

ยอดขาย 3Q61 เติบโต 3% QoQ และ 2.5% YoY ใกล้เคียงกับคาดการณ์ ส่วนหนึ่งมาจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง โดยยอดส่งออกไปเอเชียสูงขึ้นมาก ทว่าส่งออกไปยุโรปลดลงมาก จากมาตรการระบบการทดสอบใหม่ WLTP ที่แรงเกิดคาด ทำให้ Product Mix เปลี่ยนไป โดยผู้บริหาร

Read more

STOCK INFOCUS : IRPC ไตรมาส 3 ชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อน ทุกอย่างตามที่เราคาดไว้เป๊ะ

ผลการดำเนินงาน 3Q18 กำไรสุทธิอยู่ที่ 2,560 ล้านบาท -37% qoq, -21%yoy แม้ Market GRM ลดลง 1.5 $/B QoQ จาก Yield น้ำมันสำเร็จรูปที่ลดลงและหน่วย UHV Shutdown

Read more

STOCK INFOCUS : PTT คาดกำไรสุทธิ 37,815 ล้านบาท ลดลง -8% QoQ และ เพิ่มขึ้น 69% YoY ส่วนผลกระทบจากภาษีการถ่ายโอนสินทรัพย์ของ PTTOR น่าจะมีจำกัด

คาดประกาศผลการดำเนินงานกำไรสุทธิ 37,815 ล้านบาท -8% qoq , +69% yoy ผลจากปริมาณการขายที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และราคาที่ปรับตัวเพิ่ม ธุรกิจสำรวจและผลิตฯ จะมีรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นจากราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ธุรกิจโรงแยกก๊าซฯ น่าจะมีผลการดำเนินงานทรงตัว กลุ่มธุรกิจปิโตรเคมีอะโรเมติกส์และค่าการกลั่น น่าจะดีขึ้นจากส่วนต่างของปิโตรเคมี ในขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนลงเล็กน้อย คาดผลกระทบจากภาษีการถ่ายโอนสินทรัพย์ของ PTTOR น่าจะมีจำกัด

Read more

STOCK INFOCUS : CKP โรงไฟฟ้าในลาว ที่ยังคงแรงต่อเนื่องซึ่ง CK มีประสบการณ์หลายปี

จุดเด่นของ CKP คือการผลิตไฟฟ้าผ่านพลังงานน้ำและโคเจนเนเรชั่นเป็นแนวโน้มที่เป็นลักษณะทิศทางหลักของทั่วโลก คาดรายได้ CKP ใน 3Q61 ที่ 2,121 ล้านบาท เพิมขึ้น 7% QoQ โดย Gross Margin กลับมาสู่ระดับร้อยละ 34 แนะนำ “ซื้อ”

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANCE ผลดำเนินงาน 3Q18 ต่ำกว่าคาดในทุกมิติ: แค่ย่อเพื่อยืนระยะยาว?

บริษัทประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 ค่อนข้างน่าผิดหวัง โดยรายได้บริการหลังหัก IC ลดลง 1% QoQ จาก ARPU ที่ลดลงเนื่องจาก Fixed Speed Unlimited Plan และลูกค้า Postpaid เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ ด้านต้นทุนเพิ่มทั้งจากโฆษณาเพื่อสร้าง Brand

Read more

STOCK INFOCUS : KCE ยอดขาย และกำไรสุทธิ 3Q61 คาดเติบโตได้ดีทั้ง QoQ และ YoY

คาดยอดขาย 3Q61 เติบโต 2% QoQ และ 2.3% YoY เนื่องจาก KCE ได้ประโยชน์จากการตั้งกำแพงภาษีต่อจีนจาก Trade War กับสหรัฐ กำไรสุทธิใน 3Q61 คาดว่าจะเติบโต  27.6% QoQ และ

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANC คาดผลดำเนินงาน 3Q18 รายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มตามการใช้งาน

คาดบริษัทจะประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 โดยรายได้น่าจะเพิ่มขึ้นกว่าใน 2Q18 เล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น ตามการใช้งานที่เพิ่มขึ้นส่วน Data ของลูกค้า Postpaid และการใช้บริการอินเตอร์เน็ต Fixed Broadband ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในภาพรวม กำไรสุทธิของ 3Q18 เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า

Read more

STOCK FOCUS : PTTEP กำไรสุทธิที่ 10,401 ล้านบาท ต่ำกว่าที่คาด เนื่องจากภาษีจ่ายที่สูงกว่าคาดการณ์ ในขณะที่ รายได้ และ EBITDA ยังออกมาดีกว่าคาด 3% และ 2% ตามลำดับ

ประเมินกำไรสุทธิที่ 10,401 ล้านบาท ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 11% เป็นผลมาจากภาษีที่สูงกว่าคาดการณ์ โดยที่เราประมาณว่าจะตั้งสำรองความเสียหายจากการขายโครงการมอนทาร่าในไตรมาส 3 ได้ใกล้เคียงกับที่เกิดจริง โดยรายได้และ EBITDA ยังออกมาดีกว่าที่เราคาดไว้ คงคำแนะนำ Trading Buy ด้วยราคาเป้าหมาย PTTEP ปี 2561 ใหม่ที่

Read more

STOCK INFOCUS : DTAC ผลประกอบการไตรมาส 3 2018 หลังปรับเครดิตภาษี ดีกว่าที่เราคาดเล็กน้อย ส่งผลให้ขาดทุน 921 ล้านบาท ซึ่งการเข้าประมูลใบอนุญาต 900 MHz แม้จะกดดันงบ แต่แสดงว่า Telenor ไม่ทิ้งตลาดไทย

รายได้บริการหลังหัก IC ใน 3Q18 ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี โครงการการลดค่าใช้จ่ายและต้นทุนที่ลดลง ส่งให้ EBITDA เท่ากับ 7,243 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราคาด โดย EBITDA Margin คงสูงกว่าร้อยละ 40 การยืดคำตัดสินใจในการประมูลคลื่น 900

Read more