STOCK INFOCUS : CKP 3Q18 แรงเกินคาดมาก แถมคุมต้นทุนได้ดี จะไปสุดไหมขอดูยาวๆ

จุดเด่นของ CKP คือการผลิตไฟฟ้าผ่านพลังงานน้ำและโคเจนเนเรชั่นเป็นแนวโน้มที่เป็นลักษณะทิศทางหลักของทั่วโลก รายได้ CKP ใน 3Q61 ที่ 2,977 ล้านบาท เพิมขึ้น 50% QoQ โดย Gross Margin ขึ้นมาสู่ระดับร้อยละ 46.9 สูงเป็นประวัติการณ์ แนะนำ

Read more

STOCK INFOCUS : PTTGC โดดเด่นนำโดยโรงกลั่น และ Downstream ของ Aromatics ที่ราคาเป็นขาขึ้น แม้ Olefins ยังกดดันจากราคาที่ลดลง

กำไรสุทธิ 12,793 ล้านบาท +18% QoQ. +29% YoY และรายได้รวมที่ 137,533 ล้านบาท +6% QoQ, + 31% YoY ตามคาด ผลประกอบการออกมาตามคาด นำโดยธุรกิจโรงกลั่น จาก GRM

Read more

STOCK INFOCUS : KCE ผลประกอบการของ KCE ใน 3Q61 น่าผิดหวัง เพราะ product mix ยังไม่นิ่ง จากผลของระบบทดสอบรถยนต์ WLTP ใหม่ ในยุโรป ที่แรงแบบคาดไม่ถึง

ยอดขาย 3Q61 เติบโต 3% QoQ และ 2.5% YoY ใกล้เคียงกับคาดการณ์ ส่วนหนึ่งมาจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง โดยยอดส่งออกไปเอเชียสูงขึ้นมาก ทว่าส่งออกไปยุโรปลดลงมาก จากมาตรการระบบการทดสอบใหม่ WLTP ที่แรงเกิดคาด ทำให้ Product Mix เปลี่ยนไป โดยผู้บริหาร

Read more

STOCK INFOCUS : IRPC ไตรมาส 3 ชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อน ทุกอย่างตามที่เราคาดไว้เป๊ะ

ผลการดำเนินงาน 3Q18 กำไรสุทธิอยู่ที่ 2,560 ล้านบาท -37% qoq, -21%yoy แม้ Market GRM ลดลง 1.5 $/B QoQ จาก Yield น้ำมันสำเร็จรูปที่ลดลงและหน่วย UHV Shutdown

Read more

STOCK INFOCUS : PTT คาดกำไรสุทธิ 37,815 ล้านบาท ลดลง -8% QoQ และ เพิ่มขึ้น 69% YoY ส่วนผลกระทบจากภาษีการถ่ายโอนสินทรัพย์ของ PTTOR น่าจะมีจำกัด

คาดประกาศผลการดำเนินงานกำไรสุทธิ 37,815 ล้านบาท -8% qoq , +69% yoy ผลจากปริมาณการขายที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และราคาที่ปรับตัวเพิ่ม ธุรกิจสำรวจและผลิตฯ จะมีรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นจากราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ธุรกิจโรงแยกก๊าซฯ น่าจะมีผลการดำเนินงานทรงตัว กลุ่มธุรกิจปิโตรเคมีอะโรเมติกส์และค่าการกลั่น น่าจะดีขึ้นจากส่วนต่างของปิโตรเคมี ในขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนลงเล็กน้อย คาดผลกระทบจากภาษีการถ่ายโอนสินทรัพย์ของ PTTOR น่าจะมีจำกัด

Read more

STOCK INFOCUS : CKP โรงไฟฟ้าในลาว ที่ยังคงแรงต่อเนื่องซึ่ง CK มีประสบการณ์หลายปี

จุดเด่นของ CKP คือการผลิตไฟฟ้าผ่านพลังงานน้ำและโคเจนเนเรชั่นเป็นแนวโน้มที่เป็นลักษณะทิศทางหลักของทั่วโลก คาดรายได้ CKP ใน 3Q61 ที่ 2,121 ล้านบาท เพิมขึ้น 7% QoQ โดย Gross Margin กลับมาสู่ระดับร้อยละ 34 แนะนำ “ซื้อ”

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANCE ผลดำเนินงาน 3Q18 ต่ำกว่าคาดในทุกมิติ: แค่ย่อเพื่อยืนระยะยาว?

บริษัทประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 ค่อนข้างน่าผิดหวัง โดยรายได้บริการหลังหัก IC ลดลง 1% QoQ จาก ARPU ที่ลดลงเนื่องจาก Fixed Speed Unlimited Plan และลูกค้า Postpaid เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ ด้านต้นทุนเพิ่มทั้งจากโฆษณาเพื่อสร้าง Brand

Read more

STOCK INFOCUS : KCE ยอดขาย และกำไรสุทธิ 3Q61 คาดเติบโตได้ดีทั้ง QoQ และ YoY

คาดยอดขาย 3Q61 เติบโต 2% QoQ และ 2.3% YoY เนื่องจาก KCE ได้ประโยชน์จากการตั้งกำแพงภาษีต่อจีนจาก Trade War กับสหรัฐ กำไรสุทธิใน 3Q61 คาดว่าจะเติบโต  27.6% QoQ และ

Read more

STOCK INFOCUS : ADVANC คาดผลดำเนินงาน 3Q18 รายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มตามการใช้งาน

คาดบริษัทจะประกาศผลการดำเนินงาน 3Q18 โดยรายได้น่าจะเพิ่มขึ้นกว่าใน 2Q18 เล็กน้อยจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น ตามการใช้งานที่เพิ่มขึ้นส่วน Data ของลูกค้า Postpaid และการใช้บริการอินเตอร์เน็ต Fixed Broadband ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในภาพรวม กำไรสุทธิของ 3Q18 เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า

Read more

STOCK FOCUS : PTTEP กำไรสุทธิที่ 10,401 ล้านบาท ต่ำกว่าที่คาด เนื่องจากภาษีจ่ายที่สูงกว่าคาดการณ์ ในขณะที่ รายได้ และ EBITDA ยังออกมาดีกว่าคาด 3% และ 2% ตามลำดับ

ประเมินกำไรสุทธิที่ 10,401 ล้านบาท ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 11% เป็นผลมาจากภาษีที่สูงกว่าคาดการณ์ โดยที่เราประมาณว่าจะตั้งสำรองความเสียหายจากการขายโครงการมอนทาร่าในไตรมาส 3 ได้ใกล้เคียงกับที่เกิดจริง โดยรายได้และ EBITDA ยังออกมาดีกว่าที่เราคาดไว้ คงคำแนะนำ Trading Buy ด้วยราคาเป้าหมาย PTTEP ปี 2561 ใหม่ที่

Read more